AI 데이터센터용 광통신 부품주가 올해 들어 최소 50%에서 많게는 250%까지 올랐다. 어플라이드 옵토일렉트로닉스(AAOI)는 52주 기준 약 252% 상승했고, 루멘텀(LITE)은 약 415%, 코히런트(COHR)는 약 163% 뛰었다 — 같은 기간 반도체 지수(SOXX)가 73%, S&P500이 13% 오른 것과 비교하면 훨씬 가파른 상승이다. 이 랠리를 지탱하는 건 실제 매출 성장이다. AAOI의 데이터센터 매출은 1년 만에 두 배로 늘었고 루멘텀은 … Read more
금은 9월 15일 기준 온스당 4,290달러 안팎에서 거래되며, 올해 1월 장중 고점이었던 5,600달러대보다 약 23% 낮은 수준이다. 그런데도 1년 전보다는 여전히 16% 높은 가격이다. 실질금리, 달러 강세, 중앙은행 매입, ETF 자금흐름이라는 네 가지 금 타이밍 지표를 살펴보면, 지금은 단기적으로 약세 신호가 강하지만 구조적 지지선은 아직 살아있는 애매한 국면이다. 이 글은 각 지표가 실제로 무엇을 보여주는지, … Read more
드론 제조사 주식을 대표하는 에어로바이런먼트(AVAV)는 9월 15일 종가 기준 156.99달러로, 올해 1월 고점(417.86달러) 대비 62% 낮은 수준이다. 크레이토스(KTOS)도 47.62달러로 1월 고점(134달러) 대비 64% 빠졌다. 두 회사 모두 매출은 두 자릿수 이상 늘고 수주잔고도 사상 최대치를 기록하고 있는데, 주가는 왜 반토막을 넘어 3분의 1 수준까지 내려앉았을까. 이 글은 두 회사의 최근 실적과 정책 환경, 그리고 지금 … Read more
넷플릭스 주가는 9월 15일 종가 기준 77.90달러로, 52주 최고가(124.86달러) 대비 38% 낮은 수준에 거래되고 있다. 트레일링 주가수익비율은 24.55배, 포워드 기준으로는 22.49배다. 이번 하락은 실적이 나빠져서라기보다 공동창업자 리드 헤이스팅스의 이사회 사임 발표, 구독자당 시청 시간 둔화 우려, AI발 콘텐츠 제작 파괴 가능성, 경쟁 심화가 겹친 결과에 가깝다. 지금 넷플릭스 주가가 매력적인 진입점인지, 아니면 이 하락에 정당한 … Read more
페이팔 주가는 지금 트레일링 주가수익비율 10.19배, 포워드 기준으로는 9.73배에 거래되고 있다. 2분기 실적이 시장 예상을 웃돌고 연간 가이던스까지 올려잡았는데도 이렇게 낮은 배수인 이유는 실적 자체보다 최근 무산된 인수합병에 있다. 스트라이프(Stripe)와 사모펀드 어드벤트 인터내셔널(Advent International)이 주당 60.50달러, 총 530억 달러 규모로 페이팔 인수를 제안했다가 8월 말 협상이 결열됐고, 주가는 그 여파로 며칠 만에 12% 넘게 빠졌다. … Read more
우버 로보택시 사업은 흔히 오해받는 지점이 있다. 우버는 로보택시를 단 한 대도 소유하지 않는다. 차량과 센서, 자율주행 소프트웨어는 웨이모(Waymo), 죽스(Zoox), 웨이브(Wayve), 뉴로(Nuro), 루시드(Lucid), 바이두(Baidu), 포니에이아이(Pony.ai) 등 약 30개 파트너사가 각자 만든다. 우버가 하는 일은 수요(승객)를 모아 이 파트너들에게 연결해주는 것뿐이다. 그런데도 2026년 2분기 총예약액이 전년 대비 24% 늘며 견조한 성장을 보였는데, 주가는 오히려 52주 최고가(101.99달러)보다 … Read more
트럼프 대통령의 6월 주식 거래 내역이 8월 22일 공개되면서, 새로 사들인 종목 중 비자(Visa)와 마스터카드(Mastercard)가 눈에 띄었다. 두 회사 모두 각각 100만~500만 달러 구간에서 6월 18일 매수됐다. 그런데 결론부터 말하면, 이 매수 소식 자체는 투자 판단의 근거가 되기 어렵다. 백악관은 트럼프의 자산이 “독립적으로 운용되는 컴퓨터 모델”을 통해 거래된다고 설명했고, 공시는 거래일로부터 두 달 가까이 지난 … Read more
버티브 주가는 2026년 7월 29일 2분기 실적 발표 직후 하루 만에 17% 급락했다. 이익은 시장 예상을 웃돌았고 회사는 연간 가이던스까지 올려 잡았는데도 주가는 떨어졌다. 원인은 매출이 컨센서스(약 33억 8,000만 달러)에 못 미친 32억 7,400만 달러를 기록했기 때문이다. 그런데 같은 실적 발표에서 눈에 띄는 변화가 하나 있었다. 1년 전까지 꼬박꼬박 공개하던 백로그(수주잔고) 수치가 이번 발표 자료에서 … Read more
일본 로봇공학 투자를 고민하고 있다면 먼저 확인할 것이 있다. 이 산업을 대표하는 파낙(Fanuc)과 야스카와전기는 뉴욕이나 나스닥 같은 주요 거래소에 상장돼 있지 않다. 미국 계좌에서 살 수 있는 것은 거래량이 얇은 무보증 장외 ADR(FANUY, YASKY)뿐이고, 그래서 많은 투자자가 대신 BOTZ나 ROBO 같은 로봇 테마 ETF를 고려한다. 문제는 이 두 ETF조차 담고 있는 종목과 수익률이 크게 다르다는 … Read more
블룸에너지 백로그는 회사가 말하는 200억 달러와 감사받은 재무제표상 계약잔액(RPO) 4억 9,260만 달러 사이에 약 40배 차이가 있다. 이 격차 자체는 실적 발표 자료에도 나오는 계산 방식의 문제이지만, 숏셀러 헌터브룩은 여기에 스칸듐 공급망과 관계사 매출 비중까지 묶어 “회사가 주장하는 성장이 물리적으로 불가능하거나, 매출 상당수가 계열사 간 순환거래”라는 의혹을 제기했다. 블룸에너지는 “허위이자 오해의 소지가 있다”고 반박했지만, 정작 … Read more